轉(zhuǎn)讓定價(jià)方法主要用于確定跨國(guó)關(guān)聯(lián)企業(yè)之間進(jìn)行交易（如銷(xiāo)售貨物、提供服務(wù)、轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)、提供貸款等）時(shí)使用的價(jià)格或利潤(rùn)水平是否符合“公平交易原則”。這些方法由經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）在其轉(zhuǎn)讓定價(jià)指南中提出，并被全球大多數(shù)國(guó)家所采納和應(yīng)用。 
主要可以分為兩大類：傳統(tǒng)交易方法和交易利潤(rùn)方法。以下是主要的轉(zhuǎn)讓定價(jià)方法：
一、 傳統(tǒng)交易方法
這些方法直接比較關(guān)聯(lián)交易與非關(guān)聯(lián)交易的價(jià)格或毛利率。
可比非受控價(jià)格法：
- 核心思想： 將關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)或提供勞務(wù)所收取的價(jià)格，與可比情況下非關(guān)聯(lián)方之間進(jìn)行可比交易收取的價(jià)格進(jìn)行比較。
- 適用場(chǎng)景： 被認(rèn)為是最直接、最可靠的方法，但前提是能找到高度可比的非受控交易（相同或非常相似的貨物、服務(wù)、無(wú)形資產(chǎn)，在相同或相似的條件下進(jìn)行）。
- 優(yōu)點(diǎn)： 直接比較價(jià)格，最貼近公平交易原則。
- 缺點(diǎn)： 找到真正高度可比的非受控交易往往非常困難。
再銷(xiāo)售價(jià)格法：
- 核心思想： 從關(guān)聯(lián)方購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品然后轉(zhuǎn)售給非關(guān)聯(lián)方的再銷(xiāo)售價(jià)格入手，減去適當(dāng)?shù)拿丛黉N(xiāo)售價(jià)格減去合理毛利），得出關(guān)聯(lián)方之間交易的公平交易價(jià)格。這個(gè)合理毛利應(yīng)參考可比非關(guān)聯(lián)方在可比交易中獲得的毛利水平。
- 適用場(chǎng)景： 適用于分銷(xiāo)商（不進(jìn)行實(shí)質(zhì)性加工或添加顯著價(jià)值）從關(guān)聯(lián)方購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品再銷(xiāo)售的情況。焦點(diǎn)在于銷(xiāo)售功能。
- 優(yōu)點(diǎn)： 當(dāng)產(chǎn)品存在細(xì)微差異但對(duì)再銷(xiāo)售毛利影響不大時(shí)，比可比非受控價(jià)格法更易應(yīng)用。
- 缺點(diǎn)： 需要找到功能、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)等可比的分銷(xiāo)商作為參照。
成本加成法：
- 核心思想： 以供應(yīng)商（制造商或服務(wù)提供商）向關(guān)聯(lián)方提供貨物或服務(wù)所產(chǎn)生的成本為基礎(chǔ)，加上一個(gè)適當(dāng)?shù)募映桑闯杀炯映陕剩�，�?lái)確定公平交易價(jià)格。這個(gè)加成應(yīng)能反映供應(yīng)商在可比非受控交易中獲得的利潤(rùn)水平。
- 適用場(chǎng)景： 適用于半成品銷(xiāo)售、合約制造、集團(tuán)內(nèi)部服務(wù)提供、研發(fā)服務(wù)提供等。焦點(diǎn)在于生產(chǎn)或服務(wù)提供功能。
- 優(yōu)點(diǎn)： 當(dāng)供應(yīng)商是低風(fēng)險(xiǎn)實(shí)體（如合約制造商）時(shí)比較適用。
- 缺點(diǎn)： 需要準(zhǔn)確核算成本，并找到功能、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)等可比的生產(chǎn)商或服務(wù)提供商作為參照。成本基礎(chǔ)的定義和核算方法很重要。
二、 交易利潤(rùn)方法
當(dāng)傳統(tǒng)交易方法難以可靠應(yīng)用時(shí)（例如缺乏可靠的可比交易），可以使用交易利潤(rùn)方法。這些方法關(guān)注交易產(chǎn)生的利潤(rùn)水平是否與可比非關(guān)聯(lián)交易一致。
交易凈利潤(rùn)法：
- 核心思想： 考察受測(cè)試方（通常是關(guān)聯(lián)交易中功能、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)簡(jiǎn)單的一方，如分銷(xiāo)商、合約制造商）在關(guān)聯(lián)交易中獲得的凈利潤(rùn)水平（如息稅前利潤(rùn)率、成本加成率、貝里比率等），并與可比非關(guān)聯(lián)企業(yè)在可比交易中獲得的凈利潤(rùn)水平進(jìn)行比較。
- 適用場(chǎng)景： 目前應(yīng)用最廣泛的方法之一。尤其適用于功能相對(duì)簡(jiǎn)單、不擁有高價(jià)值無(wú)形資產(chǎn)或承擔(dān)較低風(fēng)險(xiǎn)的一方（如分銷(xiāo)商、合約制造商、有限風(fēng)險(xiǎn)分銷(xiāo)商/制造商）。
- 優(yōu)點(diǎn)： 凈利潤(rùn)受交易差異（如產(chǎn)品差異）的影響通常小于毛利或價(jià)格；更容易找到功能可比的公司作為參照（功能可比比產(chǎn)品可比要求低）。
- 缺點(diǎn)： 凈利潤(rùn)可能受到非轉(zhuǎn)讓定價(jià)因素（如經(jīng)營(yíng)效率、管理能力）的影響；選擇合適的利潤(rùn)水平指標(biāo)和可比公司很關(guān)鍵。
利潤(rùn)分割法：
- 核心思想： 確定關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的合并總利潤(rùn)，然后根據(jù)各關(guān)聯(lián)方在執(zhí)行的功能、使用的資產(chǎn)（尤其是高價(jià)值無(wú)形資產(chǎn)）和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)總利潤(rùn)的貢獻(xiàn)度，在它們之間進(jìn)行分割。分割依據(jù)應(yīng)反映獨(dú)立企業(yè)在可比情形下如何分割利潤(rùn)。
- 適用場(chǎng)景： 適用于雙方都做出獨(dú)特且有價(jià)值的貢獻(xiàn)（如雙方都擁有高價(jià)值無(wú)形資產(chǎn)、共同研發(fā)、高度整合的業(yè)務(wù)）、交易高度相互依賴或交易非常獨(dú)特以至于沒(méi)有可靠可比交易的情況。
- 子方法：
- 貢獻(xiàn)分析法： 基于各方的相對(duì)貢獻(xiàn)價(jià)值（功能、資產(chǎn)、風(fēng)險(xiǎn)）進(jìn)行分割，通常需要估值技術(shù)。
- 剩余利潤(rùn)分析法： 首先用基本回報(bào)（如適用可比非受控價(jià)格法、再銷(xiāo)售價(jià)格法、成本加成法或交易凈利潤(rùn)法）補(bǔ)償各方的常規(guī)貢獻(xiàn)（如基礎(chǔ)分銷(xiāo)、制造功能），然后將剩余利潤(rùn)（通常來(lái)源于高價(jià)值無(wú)形資產(chǎn)）根據(jù)無(wú)形資產(chǎn)所有權(quán)的歸屬或開(kāi)發(fā)、維護(hù)的貢獻(xiàn)進(jìn)行分割。
- 優(yōu)點(diǎn)： 適用于雙方都有重要貢獻(xiàn)且難以找到單方可比對(duì)象的復(fù)雜交易；更全面地考慮整個(gè)交易。
- 缺點(diǎn)： 應(yīng)用復(fù)雜，主觀性較強(qiáng)，需要大量?jī)?nèi)部數(shù)據(jù)，有時(shí)需要估值技術(shù)，稅務(wù)機(jī)關(guān)審查可能更嚴(yán)格。
總結(jié)與關(guān)鍵點(diǎn)
- 優(yōu)先順序： OECD指南建議優(yōu)先使用傳統(tǒng)交易方法，因?yàn)樗鼈兏苯拥嘏c交易價(jià)格或毛利掛鉤。只有當(dāng)傳統(tǒng)交易方法無(wú)法可靠應(yīng)用時(shí)，才考慮使用交易利潤(rùn)方法。在交易利潤(rùn)法中，交易凈利潤(rùn)法通常優(yōu)先于利潤(rùn)分割法（除非后者明顯更合適）。但實(shí)踐中，交易凈利潤(rùn)法應(yīng)用最為廣泛。
- “最合適方法”原則： 沒(méi)有一種方法永遠(yuǎn)是最好的。選擇哪種方法取決于交易的具體事實(shí)和情況、功能分析結(jié)果、相關(guān)各方的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、可獲得的可靠可比信息的程度等。關(guān)鍵是選擇在特定情況下能提供最可靠公平交易結(jié)果的方法。
- 可比性分析： 所有方法的核心都是可比性分析。 無(wú)論是比較價(jià)格、毛利還是凈利潤(rùn)，都需要找到在相關(guān)經(jīng)濟(jì)因素（如功能、資產(chǎn)、風(fēng)險(xiǎn)、合同條款、市場(chǎng)條件等）上具有可比性的非受控交易或公司。
- 功能風(fēng)險(xiǎn)分析： 這是進(jìn)行可比性分析和選擇適當(dāng)方法的基礎(chǔ)。必須深入分析關(guān)聯(lián)交易各方實(shí)際執(zhí)行的功能、使用的資產(chǎn)（尤其無(wú)形資產(chǎn)）和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。
- 全球共識(shí)： 這些方法是基于OECD指南，在全球范圍內(nèi)有高度共識(shí)，有助于減少雙重征稅風(fēng)險(xiǎn)。
- 文檔要求： 各國(guó)通常要求企業(yè)準(zhǔn)備詳細(xì)的轉(zhuǎn)讓定價(jià)文檔（包括主文件、本地文件），說(shuō)明其關(guān)聯(lián)交易、功能風(fēng)險(xiǎn)分析、選擇的方法、可比性分析及結(jié)果，以證明其符合公平交易原則。
企業(yè)在制定轉(zhuǎn)讓定價(jià)政策時(shí)，需要仔細(xì)分析其關(guān)聯(lián)交易的性質(zhì)，選擇最合適的定價(jià)方法，并進(jìn)行扎實(shí)的可比性分析，同時(shí)準(zhǔn)備好充分的文檔支持。 | 
