權益性投資是指為獲取其他企業(yè)的所有權權益或剩余收益分配權而進行的投資。這類投資的核心是投資者成為被投資企業(yè)的所有者（股東或合伙人），享有相應的權益，并承擔相應的風險。 
主要包含以下幾種類型：
股票投資：
- 普通股： 這是最典型的權益性投資形式。購買一家公司的普通股，意味著你成為該公司的股東，擁有投票權（參與公司重大決策）、分紅權（分享公司利潤）和剩余財產索取權（公司清算時）。
- 優(yōu)先股： 優(yōu)先股也代表所有權，但通常沒有投票權（或投票權受限）。其“優(yōu)先”體現(xiàn)在：優(yōu)先于普通股獲得固定或可設定的股息；在公司清算時，優(yōu)先于普通股獲得剩余財產的分配。它介于股權和債權之間，但因其代表所有權份額且無固定到期還本義務，通常歸類為權益性投資。
私募股權投資：
- 指投資于非公開上市交易的公司股權。形式多樣，包括：
- 風險投資： 投資于初創(chuàng)期或成長期的高潛力、高風險公司。
- 成長資本： 投資于相對成熟、尋求擴張資金的公司。
- 收購： 包括杠桿收購、管理層收購等，通常涉及購買一家公司的控股權。
- 困境投資： 投資于陷入財務困境或破產重組的公司。
- 私募股權投資通常通過私募股權基金進行，投資者作為基金的有限合伙人間接持有目標公司的股權。
合資企業(yè)/聯(lián)營企業(yè)投資：
- 合資企業(yè)： 兩個或多個投資者共同出資設立一個新的獨立法律實體，各方按約定比例持有新實體的股權，共同控制其經營活動。
- 聯(lián)營企業(yè)投資： 投資者對被投資企業(yè)具有重大影響（通常指持有20%-50%的表決權股份，或雖低于20%但能實質參與財務和經營決策），但未達到控制。在會計上通常采用權益法核算，反映投資者在被投資企業(yè)凈資產中所占份額及其經營成果。
風險投資：
- 是私募股權投資的一個子集，特指投資于早期、高增長潛力、高風險的創(chuàng)新型企業(yè)（如科技初創(chuàng)公司）。風險投資家通常不僅提供資金，還提供戰(zhàn)略指導和資源網絡。
認股權證/股票期權：
- 認股權證： 賦予持有人在未來特定日期或期間內，以特定價格購買公司股票的權利（而非義務）。一旦行權，就轉化為直接的股權。
- 股票期權： 通常作為員工激勵工具授予，賦予員工在未來以特定價格購買公司股票的權利。對于授予方（公司）來說，員工行權后獲得的是公司的股權；對于持有者（員工或投資者）來說，行權后獲得的股票也是權益投資。
員工持股計劃：
- 公司通過特定機制（如信托）讓員工持有本公司股票的計劃。員工持有的公司股票是典型的權益性投資。
投資于有限合伙企業(yè)：
- 作為有限合伙人投資于有限合伙企業(yè)，享有合伙企業(yè)的收益分配權（通常是基于所有權份額），但不參與日常管理。這代表了對合伙企業(yè)凈資產的所有者權益。
房地產投資信托份額：
- 投資于房地產投資信托發(fā)行的份額。REITs份額代表了對該信托所持有房地產資產組合的所有者權益，投資者有權分享租金收入和資產增值收益。
其他非公開市場股權：
- 直接購買非上市公司的股份（非通過私募股權基金）、參與股權眾籌等。
核心特征總結：
- 代表所有權： 投資者成為被投資主體的所有者（股東、合伙人等）。
- 享有剩余收益： 有權分享被投資主體的經營成果（如股息、分紅）和資產增值收益。
- 承擔剩余風險： 投資回報不固定，取決于被投資主體的經營狀況和資產價值變動。投資者在清算時順序排在債權人之后。
- 通常無固定到期日和還本承諾： 投資本金沒有確定的收回日期和金額保障（優(yōu)先股可能有贖回條款，但非債務性還本）。
- 通常享有投票權（或潛在控制/影響力）： 普通股股東通常享有投票權，其他形式的所有權也可能帶來不同程度的控制或重大影響。
簡單來說，權益性投資就是你花錢去“當老板”（或部分老板），分享企業(yè)成長的紅利，但也承擔企業(yè)失敗的風險。它與債權性投資（如債券、貸款）的核心區(qū)別在于：債權投資是借錢給企業(yè)，有固定利息和到期還本的契約承諾，但不享有所有權和剩余收益分配權。
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